Mai 2018, la première opération de HSBC
Selon GTR, HSBC et ING ont traité en mai 2018 une lettre de crédit pour Cargill, finançant du soja expédié d'Argentine vers la Malaisie, sur la technologie R3 Corda. L'opération a été réglée en 24 heures, contre jusqu'à dix jours habituellement.
Pourquoi la LC semblait idéale pour un registre partagé
Une LC fait circuler les mêmes documents entre l'acheteur, le vendeur, deux ou trois banques, le transporteur et l'assureur. Un registre commun promettait de supprimer les envois de papier, les doubles saisies et les écarts entre versions d'un même document.
Contour, de Voltron au réseau de production
Le projet Voltron, prototype de mi-2017 sur R3 Corda, a été lancé au Sibos de Sydney en 2018, est devenu une entité autonome en 2020 et a atteint la production complète en octobre 2020. Plus de 80 banques et entreprises l'ont testé dans 17 pays.
Des délais réduits jusqu'à 90 %
GTR rapporte que Contour réduisait le délai de traitement d'une LC jusqu'à 90 %, de dix jours à moins de 24 heures. Ses actionnaires comprenaient Bangkok Bank, BNP Paribas, Citi, CTBC, HSBC, ING, SEB, SMBC et Standard Chartered.
La fermeture annoncée en octobre 2023
Le 27 octobre 2023, Contour a annoncé son arrêt au 30 novembre suivant, ses banques actionnaires ayant cessé de la financer. Le réseau comptait alors neuf banques investisseurs et vingt-deux banques membres, selon le décompte publié par GTR.
Un rachat par Xalts en 2024
Le 20 février 2024, la fintech Xalts, fondée en 2022 et soutenue par Accel et Citi Ventures, a racheté Contour pour un prix non divulgué. La plateforme a ainsi survécu sous un modèle différent de celui du consortium bancaire initial.
komgo et les matières premières
Issue de l'Easy Trading Connect d'ING et fondée en août 2018, komgo est passée en production en janvier 2019. Le 20 décembre 2018, Société Générale y avait émis la première LC, finançant du brut de mer du Nord pour Mercuria.
Des actionnaires banquiers et négociants
komgo réunissait quinze actionnaires, dont ABN Amro, BNP Paribas, Citi, Crédit Agricole, ING, MUFG, Natixis, Rabobank et Société Générale, aux côtés de Gunvor, Koch, Mercuria, Macquarie, Shell et SGS, signe d'un projet porté aussi par les clients.
Marco Polo et le compte ouvert
Sur Marco Polo, Commerzbank et İşbank ont réalisé le 10 juin 2020 une opération pilote entre Kuraray Europe et Şişecam. Il s'agissait d'un engagement de paiement en compte ouvert, pas d'une LC, preuve que les plateformes visaient aussi d'autres instruments.
L'hécatombe des consortiums
GTR cite TradeLens de Maersk et IBM, Marco Polo et we.trade parmi les réseaux arrêtés, Contour ayant d'ailleurs racheté le règlement de we.trade. Ces arrêts rappellent qu'une plateforme n'est utile que si toutes les parties d'une même opération l'ont rejointe.
Le cadre juridique de l'ICC
L'ICC a créé en juin 2017 un groupe de travail sur la numérisation. L'eUCP 2.0 et l'eURC 1.0 sont entrés en vigueur le 1er juillet 2019, puis l'eUCP 2.1 en juillet 2023, complétant les UCP 600 pour les présentations électroniques.
Ce qui change pour l'exportateur
Une LC numérique reste une LC : mêmes engagements, même confirmation possible, même exigence de conformité. Le gain porte sur les délais et le coût d'envoi ; le choix face à la remise documentaire obéit aux mêmes critères.
Recevoir une LC numérique : points de contrôle
- Vérifier que la LC incorpore expressément l'eUCP, avec sa version, en plus des UCP 600.
- S'assurer que sa banque et celle de l'acheteur sont membres de la même plateforme ou interopérables.
- Identifier les documents acceptés sous forme électronique et ceux qui restent exigés sur papier.
- Obtenir du transporteur un connaissement électronique compatible, ou prévoir une présentation mixte.
- Tester le circuit de présentation avant la première expédition et conserver une procédure de repli papier.
Coûts d'une LC numérique comparés au papier
| Poste | LC papier | LC sur plateforme |
|---|---|---|
| Commissions bancaires | Barème habituel | Barème habituel, aucune baisse publiée |
| Envoi des documents | Courrier express entre banques | Transmission électronique |
| Délai de traitement | Jusqu'à dix jours selon GTR (2018) | Moins de 24 heures dans les cas cités |
| Accès à la plateforme | Sans objet | Abonnement ou frais selon l'opérateur |
| Risque de discordance documentaire | Élevé si saisies multiples | Réduit par la donnée partagée |
Documents concernés par la numérisation
- Facture commerciale électronique
- Connaissement électronique
- Certificat d'origine dématérialisé
- Certificat d'inspection
- Liste de colisage
- Certificat d'assurance
Erreurs observées avec les LC dématérialisées
- Accepter une LC numérique sans incorporation de l'eUCP, ce qui laisse un doute sur la validité d'une présentation électronique.
- Supposer que toutes les parties sont sur la même plateforme, alors que le transporteur ou l'assureur ne le sont pas.
- Dépendre d'un réseau unique sans plan de repli, comme l'ont appris les utilisateurs des consortiums arrêtés recensés par GTR.
- Croire que la technologie supprime les réserves documentaires : une incohérence de données reste une incohérence.
- Négliger les conditions juridiques locales sur la valeur d'un document électronique dans le pays de l'acheteur.
Ce que les lecteurs demandent sur la blockchain
La blockchain a-t-elle remplacé la lettre de crédit papier ?
Non. Des opérations pionnières ont prouvé la faisabilité dès 2018, mais l'arrêt de plusieurs consortiums, recensé par GTR en 2023, montre que l'adoption reste limitée. Le papier et les messages SWIFT demeurent la norme dans la plupart des corridors.
Une LC sur blockchain est-elle soumise aux UCP 600 ?
Oui, si elle les incorpore, comme toute LC. Pour les présentations électroniques, elle doit aussi viser l'eUCP, dont la version 2.1 est en vigueur depuis juillet 2023. La technologie ne modifie pas les obligations des banques.
Pourquoi Contour a-t-il annoncé sa fermeture ?
Selon GTR, ses banques actionnaires ont cessé de financer la plateforme, dont l'arrêt était prévu au 30 novembre 2023. Le réseau n'a pas disparu pour autant : la fintech Xalts l'a racheté en février 2024 pour un montant non divulgué.
Quelles banques ont réalisé des LC sur blockchain ?
HSBC et ING pour Cargill en 2018, Société Générale pour Mercuria sur komgo la même année, ainsi que les membres de Contour. GTR cite aussi des opérations de Citi en Inde et de HSBC en renminbi, dont les dates n'ont pas été vérifiées.
Sources officielles
GTR – première opération blockchain de HSBCRécit de la LC traitée en 2018 par HSBC et ING pour Cargill sur Corda, réglée en vingt-quatre heures.
GTR – fermeture de ContourArticle d'octobre 2023 sur l'arrêt de Contour, son historique, ses actionnaires bancaires et les autres consortiums disparus.
GTR – komgo en productionLancement en janvier 2019 de komgo, plateforme de financement des matières premières soutenue par banques et négociants.
ICC – eUCP 2.0 et eURC 1.0Annonce par la Commission bancaire de l'ICC des nouvelles règles électroniques applicables aux crédits et remises documentaires.
Informations générales à jour en octobre 2026, non contractuelles : l'éligibilité à un programme ne garantit pas qu'une banque confirmera une opération donnée.