Mayo de 2018, la primera operación de HSBC
Según GTR, HSBC e ING tramitaron en mayo de 2018 una carta de crédito para Cargill, que financiaba soja enviada de Argentina a Malasia, con la tecnología R3 Corda. La operación se liquidó en 24 horas, frente a hasta diez días habitualmente.
Por qué el crédito documentario parecía ideal para un registro compartido
Una carta de crédito hace circular los mismos documentos entre comprador, vendedor, dos o tres bancos, el transportista y el asegurador. Un registro común prometía suprimir los envíos en papel, las dobles grabaciones y las diferencias entre versiones de un mismo documento.
Contour, de Voltron a la red en producción
El proyecto Voltron, prototipo de mediados de 2017 sobre R3 Corda, se lanzó en el Sibos de Sídney en 2018, se convirtió en entidad autónoma en 2020 y alcanzó la plena producción en octubre de 2020. Más de 80 bancos y empresas lo probaron en 17 países.
Plazos reducidos hasta un 90 %
GTR informa de que Contour reducía el plazo de tramitación de una carta de crédito hasta un 90 %, de diez días a menos de 24 horas. Entre sus accionistas figuraban Bangkok Bank, BNP Paribas, Citi, CTBC, HSBC, ING, SEB, SMBC y Standard Chartered.
El cierre anunciado en octubre de 2023
El 27 de octubre de 2023, Contour anunció su cese para el 30 de noviembre siguiente, después de que sus bancos accionistas dejaran de financiarla. La red contaba entonces con nueve bancos inversores y veintidós bancos miembros, según el recuento publicado por GTR.
Una adquisición por Xalts en 2024
El 20 de febrero de 2024, la fintech Xalts, fundada en 2022 y respaldada por Accel y Citi Ventures, adquirió Contour por un precio no revelado. La plataforma sobrevivió así bajo un modelo distinto del consorcio bancario inicial.
komgo y las materias primas
Surgida del Easy Trading Connect de ING y fundada en agosto de 2018, komgo entró en producción en enero de 2019. El 20 de diciembre de 2018, Société Générale había emitido en ella la primera carta de crédito, que financiaba crudo del mar del Norte para Mercuria.
Accionistas banqueros y traders
komgo reunía a quince accionistas, entre ellos ABN Amro, BNP Paribas, Citi, Crédit Agricole, ING, MUFG, Natixis, Rabobank y Société Générale, junto a Gunvor, Koch, Mercuria, Macquarie, Shell y SGS, señal de un proyecto impulsado también por los clientes.
Marco Polo y la cuenta abierta
En Marco Polo, Commerzbank e İşbank realizaron el 10 de junio de 2020 una operación piloto entre Kuraray Europe y Şişecam. Se trataba de un compromiso de pago en cuenta abierta, no de una carta de crédito, prueba de que las plataformas apuntaban también a otros instrumentos.
La desbandada de los consorcios
GTR cita TradeLens de Maersk e IBM, Marco Polo y we.trade entre las redes cerradas, y Contour llegó a adquirir el sistema de liquidación de we.trade. Estos cierres recuerdan que una plataforma solo es útil si todas las partes de una misma operación se han sumado a ella.
El marco jurídico de la ICC
La ICC creó en junio de 2017 un grupo de trabajo sobre digitalización. Las eUCP 2.0 y las eURC 1.0 entraron en vigor el 1 de julio de 2019, y las eUCP 2.1 en julio de 2023, como complemento de las UCP 600 para las presentaciones electrónicas.
Lo que cambia para el exportador
Una carta de crédito digital sigue siendo una carta de crédito: mismos compromisos, misma confirmación posible, misma exigencia de conformidad. La ganancia está en los plazos y el coste de envío; la elección frente a la cobranza documentaria obedece a los mismos criterios.
Recibir una carta de crédito digital: puntos de control
- Comprobar que la carta de crédito incorpora expresamente las eUCP, con su versión, además de las UCP 600.
- Asegurarse de que el propio banco y el del comprador son miembros de la misma plataforma o son interoperables.
- Identificar los documentos aceptados en formato electrónico y los que siguen exigiéndose en papel.
- Obtener del transportista un conocimiento de embarque electrónico compatible, o prever una presentación mixta.
- Probar el circuito de presentación antes del primer embarque y mantener un procedimiento alternativo en papel.
Costes de una carta de crédito digital frente al papel
| Concepto | Carta de crédito en papel | Carta de crédito en plataforma |
|---|---|---|
| Comisiones bancarias | Tarifa habitual | Tarifa habitual, sin rebaja publicada |
| Envío de los documentos | Mensajería urgente entre bancos | Transmisión electrónica |
| Plazo de tramitación | Hasta diez días según GTR (2018) | Menos de 24 horas en los casos citados |
| Acceso a la plataforma | No aplica | Suscripción o comisiones según el operador |
| Riesgo de discrepancia documental | Elevado si hay grabaciones múltiples | Reducido gracias al dato compartido |
Documentos afectados por la digitalización
- Factura comercial electrónica
- Conocimiento de embarque electrónico
- Certificado de origen desmaterializado
- Certificado de inspección
- Lista de empaque
- Certificado de seguro
Errores observados con las cartas de crédito desmaterializadas
- Aceptar una carta de crédito digital sin incorporar las eUCP, lo que deja dudas sobre la validez de una presentación electrónica.
- Suponer que todas las partes están en la misma plataforma, cuando el transportista o el asegurador no lo están.
- Depender de una única red sin plan alternativo, como aprendieron los usuarios de los consorcios cerrados recogidos por GTR.
- Creer que la tecnología suprime las discrepancias documentales: una incoherencia de datos sigue siendo una incoherencia.
- Descuidar las condiciones jurídicas locales sobre el valor de un documento electrónico en el país del comprador.
Lo que preguntan los lectores sobre la blockchain
¿Ha sustituido la blockchain a la carta de crédito en papel?
No. Algunas operaciones pioneras demostraron la viabilidad ya en 2018, pero el cierre de varios consorcios, recogido por GTR en 2023, muestra que la adopción sigue siendo limitada. El papel y los mensajes SWIFT siguen siendo la norma en la mayoría de los corredores.
¿Está una carta de crédito en blockchain sujeta a las UCP 600?
Sí, si las incorpora, como cualquier carta de crédito. Para las presentaciones electrónicas debe remitir también a las eUCP, cuya versión 2.1 está vigente desde julio de 2023. La tecnología no modifica las obligaciones de los bancos.
¿Por qué anunció Contour su cierre?
Según GTR, sus bancos accionistas dejaron de financiar la plataforma, cuyo cese estaba previsto para el 30 de noviembre de 2023. La red no desapareció por ello: la fintech Xalts la adquirió en febrero de 2024 por un importe no revelado.
¿Qué bancos han realizado cartas de crédito en blockchain?
HSBC e ING para Cargill en 2018, Société Générale para Mercuria en komgo ese mismo año, así como los miembros de Contour. GTR cita también operaciones de Citi en la India y de HSBC en renminbi, cuyas fechas no se han verificado.
Fuentes oficiales
GTR – première opération blockchain de HSBCgtreview.com
GTR – fermeture de Contourgtreview.com
GTR – komgo en productiongtreview.com
ICC – eUCP 2.0 et eURC 1.0iccwbo.org
Información general actualizada a octubre de 2026, sin carácter contractual: la elegibilidad para un programa no garantiza que un banco vaya a confirmar una operación determinada.