Un mercado dominado por los regímenes de sanciones
Desde 2022, las medidas adoptadas por la Unión Europea, el Reino Unido y Estados Unidos regulan estrechamente cualquier operación con bancos rusos. El detalle de las medidas europeas no se ha verificado aquí; los hechos británicos y estadounidenses se resumen a continuación.
Decisiones británicas del 28 de febrero de 2022
El Reino Unido prohibió a las personas británicas cualquier transacción financiera con el Banco Central de Rusia, el Fondo Nacional de Bienestar y el Ministerio de Finanzas ruso. Ese mismo día congeló los activos de VTB.
Compensación en libras esterlinas y exclusión de SWIFT
Londres se dotó también de la facultad de excluir a bancos designados de la compensación en libras esterlinas. La exclusión de bancos rusos de la red SWIFT se presentaba entonces como un objetivo que debía alcanzarse con los países aliados.
Gazprombank incluido en la lista SDN
El 21 de noviembre de 2024, la OFAC designó a Gazprombank y a seis filiales extranjeras situadas en Suiza, Luxemburgo, Chipre, Hong Kong y Sudáfrica. La licencia general 113 concedía un período limitado para liquidar las operaciones en curso.
Más de cincuenta bancos rusos afectados en noviembre de 2024
Ese mismo día, más de cincuenta bancos rusos se sumaron a la lista SDN, entre ellos Bank DOM RF, Bank Sinara, National Bank Trust, Fora Bank, Guta Bank, Derzhava y Severgazbank. Una persona estadounidense no puede tramitar sus cartas de crédito sin autorización.
Riesgo de sanciones secundarias para los bancos extranjeros
Evrofinance Mosnarbank y MB Bank quedaron sujetos al decreto 14024 con riesgo de sanciones secundarias. Un banco no estadounidense que operara con ellos se expondría a medidas de la OFAC; la licencia general 114 se refería a determinadas deudas y acciones.
Mensajería financiera rusa: la advertencia de la OFAC
La OFAC publicó un aviso sobre los riesgos que asumen las instituciones financieras extranjeras que se incorporan a sistemas de mensajería financiera rusos. Su contenido no se ha leído para este análisis, pero su existencia confirma la vigilancia que se espera de los bancos.
Ningún banco ruso en el TFP de la BERD
La lista de bancos emisores del TFP de la BERD consultada no incluye ninguna entidad rusa. La garantía de la BERD no puede por tanto respaldar a un confirmador europeo en una carta de crédito emitida en Rusia, a diferencia de lo que ocurre en algunos países vecinos.
Ningún confirmador europeo documentado sobre Rusia
Ninguna fuente documenta que un banco europeo confirme hoy cartas de crédito rusas. Afirmar lo contrario sería engañoso; un exportador debe partir de la base de que toda solicitud se examinará caso por caso y a menudo será rechazada.
Controles previos a cualquier operación
Antes de aceptar una carta de crédito rusa, haga verificar por un especialista en sanciones la mercancía, las partes, los bancos y el transporte. Las UCP 600 no prevalecen sobre las leyes imperativas, y muchos bancos incluyen cláusulas de sanciones.
Cobranza documentaria y terceros países
Una cobranza documentaria no resuelve la cuestión de las sanciones. Las operaciones que pasan por un país vecino como Kazajistán exigen el mismo rigor, porque Credendo señala allí un riesgo de reexportación de bienes sancionados.
Seguro de crédito y calificación no disponibles
La página de país de Rusia de Credendo no mostraba ninguna calificación en el momento de la consulta y la clasificación de la OCDE no se ha verificado. Una agencia de crédito a la exportación indicará si sigue siendo posible alguna cobertura.
Confirmadores europeos sobre Rusia
Autoridades y bancos citados por las fuentes
- Banque centrale de la Fédération de Russie: Afectada desde el 28 de febrero de 2022 por la prohibición británica de cualquier transacción financiera con personas británicas.
- Office of Foreign Assets Control (OFAC): Autoridad estadounidense que incluyó a Gazprombank y a más de cincuenta bancos rusos en la lista SDN el 21 de noviembre de 2024.
- Office of Financial Sanctions Implementation (OFSI): Servicio británico que publica los avisos de sanciones financieras contra Rusia, entre ellos el del 28 de febrero de 2025.
- Gazprombank JSC: Banco ruso designado SDN en noviembre de 2024 junto con filiales situadas, entre otros lugares, en Suiza, Luxemburgo y Chipre.
- VTB: Banco ruso cuyos activos fueron congelados por el Reino Unido el 28 de febrero de 2022.
- Evrofinance Mosnarbank: Banco sujeto al decreto estadounidense 14024 con riesgo de sanciones secundarias en noviembre de 2024.
- BERD – liste des émettrices TFP: Lista oficial de bancos emisores del programa, que no incluye ningún banco ruso.
Verificaciones antes de cualquier venta pagada desde Rusia
- Verificar si la mercancía está sujeta a una prohibición de exportación o a una autorización previa en su jurisdicción.
- Controlar al comprador, sus accionistas, el banco emisor y los intermediarios frente a las listas SDN, de la OFSI y europeas.
- Consultar a un asesor especializado en sanciones antes de firmar el contrato o aceptar una carta de crédito.
- Preguntar a su banco por su política: muchos rechazan cualquier operación vinculada a Rusia, incluso autorizada.
- Documentar cada verificación para poder justificar la conformidad de la operación en caso de inspección.
Costes ligados a una operación rusa
| Concepto | Origen | Nivel |
|---|---|---|
| Confirmación bancaria | Banco europeo | No publicado; oferta muy restringida |
| Análisis de cumplimiento de sanciones | Banco o asesor | Según el expediente |
| Dictamen jurídico | Despacho especializado | Negociado |
| Posible solicitud de licencia | Autoridad competente | Según el procedimiento |
Documentos que exige un banco en un expediente ruso
- Factura comercial con descripción y código aduanero precisos
- Documento de transporte que indique el buque, el transportista y la ruta
- Certificado de origen
- Declaración de usuario final
- Prueba de la verificación de las partes frente a las listas de sanciones
- Licencia de exportación cuando la normativa lo exija
Errores graves en los expedientes rusos
- Suponer que con un banco ruso no designado se puede operar libremente, cuando pueden aplicarse sanciones sectoriales o secundarias.
- Hacer pasar la operación por un tercer país para eludir una prohibición, lo que expone al exportador y a sus bancos a acciones judiciales.
- Aceptar un pago de una filial extranjera de un banco designado, como las de Gazprombank en Suiza o Luxemburgo.
- Creer que una cobranza documentaria escapa a las sanciones porque ningún banco asume un compromiso de pago.
Preguntas sobre las cartas de crédito rusas y las sanciones
¿Puede un banco europeo seguir confirmando una carta de crédito rusa?
Las fuentes consultadas no documentan ninguna confirmación por parte de un banco europeo. Las sanciones restringen mucho la operación; toda solicitud depende del banco emisor, de la mercancía y de la política del confirmador, y a menudo termina en rechazo.
¿Qué bancos rusos figuran en la lista SDN desde noviembre de 2024?
Gazprombank y seis filiales extranjeras, así como más de cincuenta bancos más, entre ellos Bank DOM RF, Bank Sinara, National Bank Trust, Fora Bank, Guta Bank, Derzhava y Severgazbank. La lista cambia y debe consultarse en cada operación.
¿Cubren los programas de la BERD a bancos rusos?
No. La lista de emisores del TFP consultada no contiene ningún banco ruso. No hay por tanto ninguna garantía de la BERD disponible para respaldar una confirmación sobre Rusia, y el confirmador asumiría él solo la totalidad del riesgo.
¿Qué significa el riesgo de sanciones secundarias?
Se dirige a bancos no estadounidenses que operen con determinadas entidades rusas designadas, como Evrofinance Mosnarbank o MB Bank. Estos se exponen entonces a medidas de la OFAC, incluso sin vínculo directo con Estados Unidos.
Fuentes oficiales
OFAC – risques des messageries financières russesofac.treasury.gov
OFSI – avis Russie du 15 décembre 2023assets.publishing.service.gov.uk
Credendo – page pays Russiecredendo.com
Información general actualizada a octubre de 2026, sin carácter contractual: la elegibilidad para un programa no garantiza que un banco vaya a confirmar una operación determinada.