哈萨克斯坦信用证保兑：Bank CenterCredit、多边担保与制裁风险

Bank CenterCredit于2026年8月加入GTFP

2026年8月24日，IFC在阿拉木图宣布Bank CenterCredit以开证行和保兑行身份加入GTFP。IFC称其为哈萨克斯坦唯一活跃的GTFP合作银行，这使担保业务集中于一家机构。

EBRD贸易便利化计划中唯一的哈萨克斯坦开证行

所查阅的TFP开证行名单未注明日期，其中仅列有一家哈萨克斯坦机构：Bank CenterCredit。当网络内的保兑行同意加具保兑时，该行开立的信用证即可获得EBRD担保。

双重担保对哈萨克斯坦业务保兑行的意义

Bank CenterCredit同时列入TFP和GTFP，为欧洲保兑行提供了两条可能的担保渠道。这种资格有助于获得额度，但并不证明某家银行已为哈萨克斯坦信用证加具保兑。

EBRD的保兑行网络

2026年4月的TFP总体概况列出800多家保兑行、140多家开证行和27个经济体。欧洲保兑行主要分布在奥地利、德国、法国、意大利、荷兰、瑞士和英国。

与亚洲开发银行签署的协议

2012年12月11日，Bank CenterCredit和Sberbank的一家子公司在阿斯塔纳与亚洲开发银行（ADB）贸易融资计划签署协议。另有涉及Tsesnabank和Tengri Bank的公告，但其内容未经核实。

其他哈萨克斯坦银行开立的信用证

除Bank CenterCredit外，没有记录显示其他银行享有有效的多边担保。EBRD曾于2011年向VTB Kazakhstan提供一项便利，其现状未经核实；此时保兑行只能依赖自身内部额度。

CPC输油管道与石油集中度

据Credendo称，CPC输油管道经俄罗斯连接田吉兹油田与黑海，运送约三分之二的哈萨克斯坦原油出口。该管道于2025年2月17日遭无人机袭击，凸显了外汇收入的脆弱性。

向俄罗斯转口与次级制裁

Credendo指出，将受制裁货物转口至俄罗斯存在次级制裁风险。因此，保兑行在同意为哈萨克斯坦信用证加具保兑前，会审查货物、最终用户、承运人和运输路线。

Credendo于2021年上调哈萨克斯坦评级

2021年9月，Credendo将哈萨克斯坦短期政治风险评级由3/7上调至2/7。该机构列举的理由包括大宗商品价格上涨、外汇储备增强以及国际货币基金组织的特别提款权分配。

坚戈与国家银行：未经核实的事项

本次调研未核实坚戈的汇率制度、哈萨克斯坦国家银行的货币政策以及经合组织对该国的国家风险分类。因此，保兑行将采用自身对转移风险的评估来决定是否保兑。

哈萨克斯坦自中国进口

从中国采购的哈萨克斯坦进口商可以在Bank CenterCredit开立信用证。供应商随后可请求具备TFP或GTFP资格的保兑行加具保兑；如认为风险可以接受，也可仅凭开证行的承诺。

哈萨克斯坦保兑价格与替代方案

未发现针对哈萨克斯坦的保兑费标准。请将保兑费与信用证费用结构进行比较；对于长期合同，还可与出口信用机构的承保方案相比较。

可就Bank CenterCredit获得担保的欧洲银行

• BNP Paribas (France)：EBRD贸易便利化计划保兑行（官方名单）；可就Bank CenterCredit的信用证获得担保
• Commerzbank AG (Allemagne)：EBRD贸易便利化计划及IFC全球贸易融资计划的保兑行，Bank CenterCredit在两项计划中均为开证行
• Erste Group Bank (Autriche)：EBRD贸易便利化计划保兑行（官方名单），可为Bank CenterCredit开立的信用证提供保兑
• FIMBank plc (Malte)：列入EBRD贸易便利化计划保兑行名单；可就该计划唯一的哈萨克斯坦开证行获得担保
• ING Bank N.V. (Pays-Bas)：EBRD贸易便利化计划及IFC全球贸易融资计划保兑行；可为Bank CenterCredit的信用证提供保兑
• Intesa Sanpaolo (Italie)：EBRD贸易便利化计划保兑行（官方名单），可就Bank CenterCredit的哈萨克斯坦信用证获得担保
• KBC Bank N.V. (Belgique)：EBRD贸易便利化计划及IFC全球贸易融资计划保兑行；可为同时列入两项计划的哈萨克斯坦银行信用证提供保兑
• Raiffeisen Bank International (Autriche)：EBRD贸易便利化计划保兑行，可就Bank CenterCredit开立的信用证获得担保
• Standard Chartered Bank (Royaume-Uni)：列为EBRD贸易便利化计划保兑行（官方名单）；可为Bank CenterCredit的信用证提供保兑
• UBS Switzerland AG (Suisse)：EBRD贸易便利化计划保兑行，可就唯一的哈萨克斯坦TFP开证行所开信用证获得担保
• UniCredit Bank AG – HypoVereinsbank (Allemagne)：EBRD贸易便利化计划保兑行（官方名单），可为Bank CenterCredit开立的信用证提供保兑

哈萨克斯坦银行与多边计划

• Bank CenterCredit：EBRD贸易便利化计划开证行，并自2026年8月24日起成为IFC全球贸易融资计划的开证行和保兑行。
• BERD – Trade Facilitation Programme：贸易担保计划，其开证行名单中仅有一家哈萨克斯坦银行。
• IFC – GTFP：IFC的全球计划，就合作开证行的风险向保兑行提供担保，其中包括Bank CenterCredit。
• BAsD – Trade Finance Program：亚洲开发银行的计划，2012年与Bank CenterCredit及Sberbank的一家子公司签署协议。
• Tsesnabank：哈萨克斯坦银行，涉及与亚洲开发银行贸易计划签署协议的公告，内容未经核实。
• Tengri Bank：哈萨克斯坦银行，见于与亚洲开发银行签署协议的公告，细节未经核实。
• Credendo：信用保险机构，于2025年3月分析了哈萨克斯坦对CPC输油管道的依赖及次级制裁风险。

哈萨克斯坦信用证保兑的步骤

1. 确定开证行，并核实其是否列入EBRD贸易便利化计划或IFC全球贸易融资计划。
2. 对照针对俄罗斯的制裁，审查货物、最终用户和运输路线。
3. 携信用证草稿咨询列入相关计划的欧洲保兑行。
4. 在信用证中写明保兑及在保兑行处兑用，以美元或欧元计价。
5. 提交相符单据，并保留货物最终目的地的证明。
6. 跟踪银行间偿付，延期付款信用证尤其需要关注。

哈萨克斯坦保兑信用证的成本

哈萨克斯坦信用证所需单据

• 列明准确货物名称和海关编码的商业发票
• 铁路、公路或多式联运运输单据
• 原产地证书
• 装箱单
• 货物属敏感物项时提供的最终用户证明
• 覆盖陆路运输段的保险凭证

哈萨克斯坦信用证的常见错误

• 忽视向俄罗斯转口的风险，Credendo已将其列为可能引发次级制裁的因素。
• 以为未加入计划的哈萨克斯坦银行也享有EBRD或IFC的担保。
• 接受不符合信用证对铁路或多式联运要求的运输单据。
• 低估CPC输油管道中断对买方外汇可得性的影响。
• 把保兑行列入TFP误当作保兑承诺，而这仅表示具备资格。

一般性信息，更新至2026年10月，不具合同效力：符合某项计划的资格并不保证银行会对特定交易予以保兑。