保兑信用证：第二家银行的付款承诺

不可撤销是默认规则

UCP 600第2条将信用证定义为开证行对相符交单予以承付的确定承诺。ICC Academy指出，即使信用证未作注明，它也是不可撤销的：注明不可撤销仍有用处，但已不再必不可少。

可撤销信用证的终结

自2007年起，国际商会规则中已不再有可撤销信用证。此类信用证须自行写明相关条件，而银行也很少愿意为其保兑，因为开证行随时可以将其撤销。

未经同意不得修改

根据UCP 600第10条，未经开证行、保兑行（如有）以及受益人同意，信用证既不得修改，也不得撤销。未被接受的修改不影响原信用证的完全效力。

保兑的含义

保兑是保兑行在开证行承诺之外，对相符交单予以承付或议付的确定承诺。第8条明确了其义务：保兑行自行付款，然后再向开证行索偿。

化解三类风险

ICC Academy列出了保兑的三个理由：开证行风险；国家风险，包括外汇转移风险；以及单据风险，因为出口商是向一家就近且熟悉的银行提交单据。

对出口商无追索权

据Trade Finance Global介绍，单据一经认定相符，保兑行即无追索权地付款。如果开证行始终未偿付，损失由保兑行承担。Commerzbank指出，在局势不稳定时，当地银行的承诺可能变得一文不值。

在开证行不知情的情况下保兑

如果开证行未授权保兑，银行可以与受益人达成私下安排。这种沉默保兑不在UCP 600框架之内，银行对开证行不享有同等权利，费用通常也更高。

多边担保计划

保兑行常常借助欧洲复兴开发银行（EBRD）、国际金融公司（IFC）、非洲开发银行（AfDB）或亚洲开发银行（ADB）的计划。EBRD称其计划拥有800多家保兑行和140多家开证行，为保兑行无法独自承担的那部分风险提供担保。

计划名单与授信决策

成为某计划的保兑行，使银行可就其开证行的信用证申请该计划的担保，但并不负有保兑义务。国别专页（如塞内加尔专页）会将这些官方名单与有据可查的当地机构加以区分。

保险机构要求保兑信用证的情形

部分出口信用机构以保兑信用证作为承保条件。例如，UKEF 2026年10月的国别政策表规定，对布基纳法索的短期业务，仅承保由不可撤销保兑信用证担保的付款。

保兑费由谁承担

在经认可的来源中，没有找到任何公开的保兑费收费标准。价格取决于国家、开证行和期限；合同应写明由谁承担。信用证费用专页详细介绍了其他各项费用。

在适当时机提出保兑要求

ICC Academy指出，保兑往往在形式发票或合同阶段就已提出要求。尽早写明，可迫使买方选择可接受的开证行，并便于对照UCP 600审核信用证文本。

顺利取得保兑信用证的步骤

1. 在合同中约定适用UCP 600的不可撤销信用证，并由卖方可接受的银行保兑。
2. 就拟议的开证行咨询本方银行：可用额度、可动用的多边计划、价格和最长期限。
3. 核实开证行是否在SWIFT报文中要求或授权保兑，否则只能采用沉默保兑。
4. 收到书面保兑通知后，核对有效期、交单地点和所需单据。
5. 发货后，在规定期限内向保兑行柜台提交严格相符的单据。
6. 无追索权地收款，或在信用证允许时向保兑行贴现远期款项。

保兑信用证的费用项目

保兑行通常要求的单据

• 商业发票
• 与所用贸易术语相符的提单或运输单据
• 原产地证书
• 装箱单
• 保险凭证或保险单
• 买方要求的检验证书
• 延期付款项下以保兑行为付款人的汇票

使用保兑信用证应避免的错误

• 接受允许保兑的信用证，但在发货前实际上并没有任何银行加具保兑。
• 将单据提交给开证行而非保兑行，从而失去保兑承诺的保障。
• 混淆保兑与通知：通知行只负责传递信用证，并不承担付款责任。
• 采用沉默保兑，却未核实自己对提供该服务的银行享有哪些合同权利。
• 在未计入保兑费的情况下谈判售价，对高风险国家尤其如此。

一般性信息，更新至2026年10月，不具合同效力：符合某项计划的资格并不保证银行会对特定交易予以保兑。