列为保兑行的中国大型银行
IFC的GTFP保兑行名单列有Bank of China（中国银行）、ICBC（中国工商银行）、China Construction Bank（中国建设银行）、Agricultural Bank of China（中国农业银行）和China Merchants Bank（招商银行），以及中国民生银行、浦发银行、平安银行等。这些机构在本国市场也是主要开证行。
没有获亚洲开发银行或IFC担保的中国开证行
中国列于亚洲开发银行贸易与供应链融资计划（TSCFP）的联络国家之中，但截至2026年9月3日，该计划未列出任何中国开证行。IFC的GTFP开证行名单中同样没有中国银行。
无多边担保时为中国信用证保兑
由于没有相关计划，欧洲保兑行须动用自身对中资银行的额度。是否保兑取决于其与开证行的代理行关系、金额、期限以及对中国的国别集中度政策。
列入GTFP的欧洲银行在华机构
BNP Paribas、Crédit Agricole CIB、Deutsche Bank、Natixis、Santander、Intesa Sanpaolo、KBC、Rabobank、Nord/LB和Handelsbanken的在华机构均列为GTFP保兑行。这证明的是其在当地的存在，而非为中国信用证加具保兑。
中资银行的欧洲分行
中国银行在巴黎、法兰克福、汉堡、米兰、卢森堡、伦敦和布达佩斯设有列入名单的分行；中国工商银行和中国建设银行则主要在法兰克福和伦敦设有列名机构。这些分行可在欧洲担任通知行或指定银行。
OFAC中国军事企业制裁计划
美国2020年11月12日第13959号行政令和2021年6月3日第14032号行政令，针对的是投资于NS-CMIC名单所列公司的证券。这并非对中国的贸易禁运。
NS-CMIC名单与交易对手筛查
OFAC显示该名单最近一次更新为2021年12月16日，相关常见问答发布于2022年6月1日。本次调研未核实欧盟或英国针对中国实体的措施；仍需逐案进行筛查。
英国出口融资署对中国的风险偏好
英国出口融资署（UKEF）对中国的风险偏好至少为50亿英镑，提供短期及中长期承保，并可为中期业务提供本币融资。出口信用机构由此可对保兑形成补充。
以跟单信用证从中国进口
对欧洲买方而言，信用证可防范所交货物与所要求单据不符的情况。请提出精确且符合《跟单信用证统一惯例》（UCP 600）的要求，因为任何含糊之处都会使银行难以拒绝相应的交单。
中间贸易与背对背信用证
转售中国产品的贸易商可以凭最终客户的信用证开立背对背信用证。两份信用证在单据、日期和数量上必须一致，以免出现付款错配。
与韩国的比较
韩国的情况与中国相近：多边计划中没有其开证行，但本国银行列为GTFP保兑行，且多家欧洲银行在首尔设有机构。在这两个国家，保兑都取决于保兑行的额度。
人民币汇率与中国人民银行：缺失的数据
本次调研未核实中国人民银行的政策、人民币汇率制度、外汇管制以及经合组织对中国的分类。保兑行将采用自身对转移风险的分析。
在华设点的欧洲银行
- Banco Santander (Espagne)：当地存在：北京和上海机构列为IFC全球贸易融资计划保兑行；不能证明其为中国信用证加具保兑
- BNP Paribas China Ltd (France)：当地存在：上海子行列为IFC全球贸易融资计划保兑行
- Crédit Agricole CIB China Limited (France)：当地存在：上海实体列于IFC全球贸易融资计划保兑行名单
- Deutsche Bank AG (Allemagne)：当地存在：北京和上海分行列为GTFP保兑行
- HSBC Bank China (groupe britannique)：英国银行集团在华机构，列为IFC全球贸易融资计划在中国的保兑行
- Intesa Sanpaolo (Italie)：当地存在：上海分行列为IFC全球贸易融资计划保兑行
- KBC Bank (Belgique)：当地存在：上海机构列于IFC全球贸易融资计划保兑行名单
- Natixis (France)：当地存在：北京和上海机构列为GTFP保兑行
- Nord/LB (Allemagne)：当地存在：上海机构列为IFC全球贸易融资计划保兑行
- Rabobank (Pays-Bas)：当地存在：上海机构列为IFC全球贸易融资计划保兑行
- Standard Chartered Bank (China) (groupe britannique)：英国银行集团在上海的机构，列为GTFP保兑行
- Svenska Handelsbanken China (Suède)：当地存在：中国实体列于IFC全球贸易融资计划保兑行名单
中资银行与相关监管机构
- Bank of China：中国银行，列为GTFP保兑行的中国大型银行，其巴黎、法兰克福、伦敦和卢森堡分行也在名单之列。
- Industrial and Commercial Bank of China (ICBC)：中国工商银行，在上海、江苏和黑龙江列为GTFP保兑行；其法兰克福、卢森堡和伦敦机构也在名单之列。
- China Construction Bank：中国建设银行，在北京列为GTFP保兑行，其法兰克福和伦敦实体也在名单之列。
- Agricultural Bank of China：中国农业银行，在北京列为GTFP保兑行；其英国子行也在名单之列。
- China Merchants Bank：招商银行，总部位于深圳，列于IFC全球贸易融资计划保兑行名单。
- OFAC – Chinese Military Companies Sanctions：美国制裁计划，针对投资于NS-CMIC名单所列公司证券的行为，并非贸易禁运。
- UK Export Finance：英国出口信用机构，对中国的风险偏好至少为50亿英镑。
- BAsD – TSCFP：亚洲开发银行计划，将中国列为联络国家，但截至2026年9月3日未列出中国开证行。
办理中国保兑信用证的步骤
- 准确识别中国开证行及开立信用证的分支机构。
- 询问自己的欧洲银行对该开证行是否有额度以及报价多少。
- 对照适用的制裁名单，筛查买方、最终用户和货物。
- 在信用证中明确保兑、指定银行和付款币种。
- 提交相符单据，并跟踪中资开证行的偿付。
中资银行信用证保兑的成本
| 项目 | 计算方式 | 水平 |
|---|---|---|
| 保兑 | 按金额和期限计算的百分比 | 视国家风险及银行而定 |
| 经欧洲分行通知 | 固定费用 | 按银行收费标准 |
| 单据审核 | 每次交单 | 协商确定 |
| 延期付款信用证贴现 | 利率加点 | 协商确定 |
涉华信用证的单据
- 商业发票
- 海运提单或铁路运单
- 装箱单
- 原产地证书
- 买方要求的装运前检验证书
- 依约定贸易术语提供的保险凭证
中国信用证的常见错误
- 以为亚洲开发银行或IFC的担保覆盖中资银行，而名单中并无中国开证行。
- 把欧洲银行在华设点误当作其愿意为中资银行信用证保兑。
- 把OFAC中国军事企业制裁计划等同于贸易禁运，从而错误拒绝合法交易，或者相反。
- 进口信用证条款过于宽泛，导致银行事后不得不接受保障不足的单据。
- 在中间贸易中，使主证与背对背信用证的日期和数量出现偏差。
中国信用证保兑问答
欧洲银行能否为中国银行开立的信用证加具保兑？
只要对该开证行有额度即可。由于中国在TSCFP和GTFP中均无开证行，此类保兑没有任何多边担保支持；风险分析完全由保兑行承担。
OFAC中国军事企业制裁计划是否禁止与中国开展贸易？
不禁止。该计划针对的是投资于NS-CMIC名单所列公司的证券。但仍需筛查交易对手，且本次调研未核实欧盟或英国的相关措施。
为何中资银行会列入GTFP保兑行名单？
因为它们可以为其他国家IFC合作银行开立的信用证加具保兑，并获得该计划的担保。这一身份与在中国开立的信用证无关。
英国出口融资署是否承保对中国的销售？
根据其2026年10月6日更新的国别页面，承保范围包括短期及中长期业务，风险偏好至少为50亿英镑，并可为中期业务提供本币融资。
官方来源
OFAC – règlement CMIC (février 2022)ofac.treasury.gov
BAsD – Trade and Supply Chain Finance Programadb.org
一般性信息，更新至2026年10月，不具合同效力：符合某项计划的资格并不保证银行会对特定交易予以保兑。