Bangladés: confirmar una carta de crédito de importación tras la crisis de reservas y bajo un techo de precios

Reservas de divisas bangladesíes bajo presión en 2022

Según GTR, las reservas rondaban los 39.500 millones de dólares el 27 de julio de 2022, frente a 45.700 millones un año antes. El país acababa de registrar un déficit comercial récord de 33.300 millones en el ejercicio cerrado en junio de 2022.

El taka tras la retirada de Bangladesh Bank

En 2022, el banco central dejó de utilizar sus propios dólares para dirigir el tipo flotante. El taka pasó de unos 85 a unos 95 por dólar, lo que encareció las importaciones y la demanda de divisas de los bancos.

Márgenes en efectivo sobre las cartas de crédito de importación

El margen mínimo en efectivo sobre las cartas de crédito de importaciones no esenciales subió al 25 % en abril de 2022 y después al 50 % en mayo. Alcanzaba el 75 % para berlinas, vehículos de gama alta y electrodomésticos.

Preaviso de 24 horas para las cartas de crédito importantes

Una circular del 28 de julio de 2022 obligaba a avisar al banco central al menos 24 horas antes de abrir una carta de crédito de importación de 3 millones de dólares o más. El umbral era de 5 millones a mediados de julio; las compras públicas quedaban excluidas.

Comisiones de confirmación durante la crisis bangladesí

Trade Finance Global informa de que algunos bancos extranjeros cobraron comisiones del 3,5 % por confirmar cartas de crédito bangladesíes en 2022-2023. Este nivel ilustra la prima exigida cuando aumenta el riesgo de transferencia; véanse también los gastos de una carta de crédito.

Techo SOFR + 3 % fijado el 11 de mayo de 2026

Bangladesh Bank rebajó del 4 % al 3 % sobre el SOFR el techo del coste total, comisiones e intereses incluidos, de la financiación del comercio en divisas. Afecta a las cartas de crédito de importación a corto plazo, al descuento de efectos de exportación y a los anticipos sobre contratos.

Bancos offshore y reacción del sector

Unos 34 de los aproximadamente 60 bancos del país tienen licencia offshore. Los bancos locales han recurrido el techo. Según TFG, los corresponsales más favorables prestan a determinados bancos bangladesíes a entre el 2,20 % y el 2,50 %.

Emisores bangladesíes garantizados por el BAsD e IFC

A 3 de septiembre de 2026, el TSCFP del BAsD contaba con quince emisores en Bangladés, entre ellos BRAC Bank, City Bank, Eastern Bank y Dutch-Bangla Bank. Varios figuran también en el GTFP de IFC; en el TSCFP, UCB sigue con documentación pendiente.

Confirmadores europeos y presencia de HSBC en Daca

Bancos austriacos, belgas y búlgaros son confirmadores del TSCFP, y numerosos bancos europeos lo son del GTFP. Se trata de elegibilidad, no de prueba de confirmación. La sucursal de HSBC en Daca figura además entre los confirmadores GTFP.

UKEF y la exigencia de carta de crédito por encima del millón de libras

UKEF muestra para Bangladés un apetito de riesgo de 1.000 a 2.000 millones de libras, con cobertura a corto plazo sujeta a restricciones. Por encima de un millón de libras, el pago debe estar garantizado por una carta de crédito irrevocable o un equivalente.

Confección y cartas de crédito respaldadas

Los confeccionistas exportadores financian a menudo sus compras de tejidos con una carta de crédito back-to-back respaldada por la carta de crédito de su cliente extranjero. La confirmación de la carta de crédito madre refuerza entonces toda la cadena de pago, desde el hilador hasta el ordenante.

Sanciones y riesgo país: lo que falta

No se ha identificado ningún régimen de sanciones europeo, británico o estadounidense dirigido a Bangladés, sin verificación completa. La clasificación de la OCDE no está verificada. Como comparación, la página sobre la vecina India presenta otro perfil.

Bancos europeos elegibles para las garantías del BAsD y de IFC

• British Arab Commercial Bank (Royaume-Uni): Banco confirmador IFC GTFP; el programa cuenta con emisores en Bangladés, entre ellos BRAC Bank y Eastern Bank
• BNP Paribas Fortis (Belgique): Confirmador del TSCFP del BAsD a 1 de octubre de 2026, elegible para las cartas de crédito de los quince emisores bangladesíes
• Commerzbank AG (Allemagne): Banco confirmador IFC GTFP, elegible para la garantía sobre las cartas de crédito de los emisores GTFP de Bangladés
• Deutsche Bank AG (Allemagne): Confirmador IFC GTFP (Fráncfort, Londres, París y otras plazas); elegible para las cartas de crédito de los emisores bangladesíes del programa
• Erste Group Bank (Autriche): Confirmador del TSCFP del BAsD y del GTFP de IFC, dos programas en los que Bangladés cuenta con emisores
• Habib Bank AG Zurich (Suisse): Banco confirmador IFC GTFP en Zúrich y en el Reino Unido; elegible para las cartas de crédito de los emisores bangladesíes
• KBC Bank NV (Belgique): Confirmador TSCFP del BAsD (Bruselas, Amberes, Gante, Cortrique) y del GTFP; elegible sobre los emisores de Bangladés
• Rabobank (Pays-Bas): Banco confirmador IFC GTFP, elegible para la garantía sobre las cartas de crédito de Dutch-Bangla Bank, City Bank y los demás emisores
• Raiffeisen Bank International (Autriche): Confirmador del TSCFP a 1 de octubre de 2026 y del GTFP; elegible para las cartas de crédito de los bancos bangladesíes participantes
• Société Générale (France): Banco confirmador IFC GTFP en París, elegible para la garantía sobre las cartas de crédito de los emisores GTFP de Bangladés
• Standard Chartered Bank (Royaume-Uni): Confirmador IFC GTFP en Londres; elegible para las cartas de crédito emitidas por los bancos bangladesíes del programa
• UniCredit Bulbank (Bulgarie): Banco confirmador del TSCFP del BAsD a 1 de octubre de 2026, elegible sobre los emisores bangladesíes

Banco central, emisores y programas en Bangladés

• Bangladesh Bank: Banco central; el 11 de mayo de 2026 rebajó del 4 % al 3 % sobre el SOFR el techo de la financiación del comercio en divisas.
• BAsD – Trade and Supply Chain Finance Program: Programa de garantía del BAsD que contaba con quince emisores bangladesíes a 3 de septiembre de 2026.
• IFC – GTFP: Programa mundial de IFC cuya lista de emisores incluye nueve bancos de Bangladés.
• UK Export Finance: Agencia británica de crédito a la exportación; exige una carta de crédito irrevocable o equivalente por encima de un millón de libras sobre Bangladés.
• BRAC Bank PLC: Banco emisor inscrito en el TSCFP del BAsD y en el GTFP de IFC.
• The City Bank PLC: Emisor TSCFP y GTFP, inscrito también como confirmador GTFP en Daca.
• Eastern Bank PLC: Banco emisor que participa en los programas del BAsD y de IFC.
• Dutch-Bangla Bank PLC: Emisor bangladesí inscrito en el TSCFP y en el GTFP.
• Bank Asia PLC: Banco emisor cubierto por el TSCFP del BAsD y el GTFP de IFC.
• HSBC, succursale de Dhaka: Presencia local de un grupo británico, inscrita como banco confirmador GTFP de IFC.

Proceso para una carta de crédito bangladesí confirmada

1. Verificar que el banco del comprador figure entre los emisores TSCFP o GTFP y que no tenga documentación pendiente.
2. Pedir una cotización a un confirmador europeo elegible indicando importe, vencimiento y mercancía.
3. Tener en cuenta el techo SOFR + 3 % que limita el coste soportado por el importador bangladesí.
4. Hacer constar en la carta de crédito la confirmación y la disponibilidad en el confirmador.
5. En la confección, coordinar la carta de crédito madre y una posible carta de crédito respaldada para las compras de tejidos.
6. Presentar documentos conformes y seguir el reembolso por parte del banco emisor.

Referencias de coste para una carta de crédito bangladesí

Documentos de una carta de crédito emitida en Bangladés

• Factura comercial conforme al texto de la carta de crédito
• Conocimiento de embarque marítimo a la orden del banco emisor
• Certificado de origen
• Lista de empaque
• Certificado de inspección previa al embarque si la carta de crédito lo exige
• Certificado de seguro cuando la venta no se ha pactado en CIF por parte del comprador

Riesgos que vigilar en las cartas de crédito bangladesíes

• Ignorar la situación de un emisor en el TSCFP: a 3 de septiembre de 2026, la actividad de UCB podía quedar suspendida por falta de documentación.
• Aceptar una carta de crédito de pago diferido sin confirmación cuando los plazos de transferencia en divisas fueron largos durante la crisis.
• Descuidar la coherencia entre la carta de crédito madre y la respaldada en una cadena de suministro textil.
• Suponer que el techo de precios garantiza la disponibilidad de una confirmación: algunos bancos locales lo han impugnado.
• Presentar un conocimiento de embarque que no respeta las instrucciones de consignación del banco emisor, lo que abre la puerta a discrepancias y retrasa el pago.

Información general actualizada a octubre de 2026, sin carácter contractual: la elegibilidad para un programa no garantiza que un banco vaya a confirmar una operación determinada.