保兑在黎巴嫩为何至关重要
面对黎巴嫩开证行，外国卖方同时承担银行风险和国家风险。保兑将这两类风险转移给保兑行，由其承诺对任何相符交单付款，而不论开证行的状况如何。
EBRD贸易便利化计划中的六家黎巴嫩开证行
2026年10月9日查阅的贸易便利化计划开证行名单列有Bank Audi、BLOM Bank、Byblos Bank、Crédit Libanais、Fransabank和Société Générale de Banque au Liban。计划内保兑行可就其信用证获得EBRD担保。
IFC GTFP中的十家黎巴嫩银行
IFC的2025年文件列有Banque Libano-Française、Bank of Beirut、BBAC、BLC Bank、BLOM Bank、Byblos Bank、Credit Bank、Crédit Libanais、Fransabank和SGBL。这是该计划在本地区国别名单最长的之一。
2025年EBRD在黎巴嫩的TFP规模
EBRD于2026年2月4日发布的公告显示，2025年其在TFP项下为黎巴嫩提供了2200万欧元的贸易融资。金额虽然不大，但表明去年确实有担保被实际出具。
UKEF不承保黎巴嫩
UKEF在2026年10月6日更新的页面上表示，无法提供任何承保，无论短期还是中长期。2026年6月8日，该机构撤销了此前以保兑信用证作为短期承保前提的说明。
英国对黎巴嫩制裁的内容
英国的“Lebanon sanctions”制度源自2020年的条例，其指南于2026年3月25日更新，限制军用物资和技术。该制度未指定任何人员，也未施加全面的贸易禁令。
与拉菲克·哈里里遇刺案相关的第二套制度
另一套独立的英国制度名为“Lebanon (Assassination of Rafiq Hariri and others)”，始于2020年，与前者并行存在。因此，保兑行在作出承诺前，会对照这两套制度核查信用证各方。
Byblos Bank及其欧洲子行
Byblos Bank称拥有30多年贸易融资经验，提供普通信用证、可转让信用证和背对背信用证。其全资子行Byblos Bank Europe设于布鲁塞尔、巴黎和伦敦，列入GTFP保兑行名单。
Fransabank与Bank of Beirut在欧洲
位于巴黎的Fransabank (France)以及位于伦敦和法兰克福的Bank of Beirut UK均为GTFP保兑行。它们与同名黎巴嫩集团的隶属关系仅是从名称推断，我们的资料并无证据；得出结论前请先向其核实。
IFC在黎巴嫩的非贸易融资业务
在2025年11月20日的Beirut One会议上，IFC宣布为两家小额信贷机构、BCI Holding和Matelec提供融资。公告未提及GTFP内容，这些业务并不扩大保兑能力。
黎巴嫩与约旦、埃及的比较
约旦信用证保兑同样受益于两项计划，此外还有UKEF承保。埃及拥有众多EBRD开证行；黎巴嫩的突出之处主要在于缺少英国官方保险机构的支持。
开立无不符点的黎巴嫩信用证
在黎巴嫩与在其他地方一样，保兑行仅依据信用证和UCP 600规则审核单据。措辞简洁、单据由卖方掌控、有效期切合实际，可大大降低出现不符点和延迟付款的风险。
可为黎巴嫩信用证保兑的欧洲银行
- Bank of Beirut UK Ltd (Royaume-Uni)：IFC GTFP保兑行，位于伦敦和法兰克福；与GTFP开证行Bank of Beirut的关系系从名称推断，未经核实
- Banorient (France)：IFC GTFP保兑行；该计划在黎巴嫩有十家开证行，包括BLOM Bank和BBAC
- Banque SBA (France)：IFC GTFP保兑行，可就计划内黎巴嫩开证行的信用证获得担保
- Banco de Sabadell (Espagne)：EBRD TFP与IFC GTFP保兑行，可承接上述计划内黎巴嫩银行的信用证
- British Arab Commercial Bank (Royaume-Uni)：EBRD TFP与IFC GTFP保兑行，可承接Bank Audi、BLOM Bank及其他开证行的信用证
- Byblos Bank Europe (Belgique)：Byblos Bank全资子行，IFC GTFP与EBRD TFP保兑行，在布鲁塞尔、巴黎和伦敦设有机构
- Deutsche Bank AG (Allemagne)：EBRD TFP保兑行，可就该计划六家黎巴嫩开证行的信用证获得担保
- Fransabank (France) SA：位于巴黎的IFC GTFP保兑行；与黎巴嫩开证行Fransabank SAL的集团关系系从名称推断，未经核实
- ING Bank N.V. (Pays-Bas)：EBRD TFP与IFC GTFP保兑行，两项计划均包含黎巴嫩开证行
- Natixis (France)：EBRD TFP与IFC GTFP保兑行，可承接上述计划内黎巴嫩银行开立的信用证
- Zürcher Kantonalbank (Suisse)：EBRD TFP与IFC GTFP保兑行，可就名单内黎巴嫩开证行的信用证获得担保
黎巴嫩银行与担保计划
- BLOM Bank：同时列入EBRD TFP和IFC GTFP的黎巴嫩开证行。
- Bank Audi：列入EBRD贸易便利化计划名单的黎巴嫩开证行。
- Société Générale de Banque au Liban (SGBL)：被EBRD和IFC列入各自贸易融资计划的开证行。
- Fransabank SAL：同时参与EBRD TFP和IFC GTFP两项计划的黎巴嫩开证行。
- Crédit Libanais：同时列入EBRD TFP和IFC GTFP的开证行。
- BERD – Trade Facilitation Programme：EBRD担保计划，为保兑行覆盖六家黎巴嫩开证行。
- IFC – Global Trade Finance Program：IFC计划，其2025年文件列有十家黎巴嫩开证行。
- UK Export Finance (UKEF)：英国出口信用机构，目前对黎巴嫩不提供任何承保。
黎巴嫩信用证保兑的步骤
- 确认买方的黎巴嫩开户行，并核实其是否列入EBRD TFP和IFC GTFP名单。
- 咨询多家符合资格的欧洲保兑行，因为每家对该国和开证行都有各自的限额。
- 对照英国针对黎巴嫩的两套制裁制度，对买方、开证行和货物进行筛查。
- 在合同中要求开立在保兑行兑用的保兑信用证，并明确各项费用的分担。
- 在向贝鲁特发货前取得书面保兑同意。
- 提交严格相符的单据，并跟踪五个银行工作日的审单期限。
黎巴嫩信用证保兑的成本
| 项目 | 承担方 | 水平 |
|---|---|---|
| 保兑费 | 在合同中协商 | 视国家风险、开证行及期限而定 |
| EBRD或IFC担保 | 计入保兑行报价 | 未公开 |
| 通知 | 受益人 | 银行收费标准 |
| 审单 | 受益人 | 按比例收取并设最低额 |
| 英国官方出口信用保险 | 不适用 | UKEF不提供承保 |
发往黎巴嫩的信用证单据
- 商业发票，须与黎巴嫩信用证的货物描述逐字一致。
- 以贝鲁特港为目的港的提单，或航空运单。
- 经主管商会签证的原产地证书。
- 装箱单。
- CIF或CIP销售项下的保险凭证。
- 货物属于管制范围时提供的出口许可证。
黎巴嫩跟单信用证的陷阱
- 指望获得UKEF对黎巴嫩的承保，而该英国机构表示目前不提供任何承保。
- 未收到书面保兑就发货，寄希望于保兑行事后接受黎巴嫩风险。
- 对运往黎巴嫩的军民两用产品，忽视英国关于军用物资的制裁制度。
- 接受沉默保兑时，未核实保兑行将如何从开证行获得偿付。
- 信用证有效期过短，没有时间更正被拒付的单据。
关于黎巴嫩所开信用证的问题
欧洲银行现在还为黎巴嫩信用证保兑吗？
多家欧洲银行是EBRD和IFC计划的保兑行，这些计划覆盖黎巴嫩开证行；2025年EBRD在黎巴嫩担保了2200万欧元的交易。不过，具备资格并不意味着任何银行有义务为某笔信用证保兑。
制裁是否禁止与黎巴嫩开展贸易？
不禁止。根据2026年3月更新的英国指南，该制度针对军用物资和技术，未指定人员，也无全面禁令。另有一套与拉菲克·哈里里遇刺案相关的独立制度，因此银行会对各方进行筛查。
UKEF为何不承保黎巴嫩？
UKEF页面只说明不提供承保，并未详述原因。因此，英国出口商需要寻求银行保兑或私营信用保险来保障自身。
Byblos Bank Europe能否为其母行的信用证保兑？
Byblos Bank Europe是GTFP保兑行，也是Byblos Bank的全资子行，而后者本身是该计划的开证行。但为本集团开立的信用证保兑会造成风险集中，卖方可能更倾向于选择独立的保兑行。
官方来源
GOV.UK – Lebanon sanctions guidancegov.uk
BERD – bilan SEMED 2025ebrd.com
IFC – engagements au Liban (novembre 2025)ifc.org
Lebanon (Sanctions) Regulations 2020legislation.gov.uk
一般性信息，更新至2026年10月，不具合同效力：符合某项计划的资格并不保证银行会对特定交易予以保兑。