将国家风险与银行风险分开看待
向巴马科出售货物的卖方，会区分马里银行本身的实力与该国自身的风险。由西非经货联盟以外的银行加具保兑，可将这两种风险敞口转移给保兑行，由其凭相符单据承担付款责任。
西非国家中央银行批准的十四家银行
西非国家中央银行统计，截至2025年12月31日马里共有14家持牌银行，包括Banque de Développement du Mali、BIM、BNDA、Bank of Africa、Banque Atlantique、Coris Bank International、UBA和BCI。
Ecobank Mali列入国际金融公司计划
Ecobank Mali列于全球贸易融资计划（GTFP）开证行名单。该计划的欧洲保兑行可就其信用证申请国际金融公司担保，但这并不保证它们会同意每一笔业务。
2024年国际金融公司与Ecobank的担保安排
2024年5月17日，国际金融公司在其ATRI计划下宣布与Ecobank Transnational达成1.4亿美元贸易融资担保，覆盖包括马里在内的七个国家，增强了Ecobank信用证获得代理行接受的能力。
欧盟的限制性措施制度
欧盟依据安理会第2374号决议，针对马里局势实施制裁制度，内容包括资产冻结和旅行禁令；截至2025年12月3日该制度修订时，名单上没有任何个人。
美国计划与银行的审慎态度
美国财政部海外资产控制办公室（OFAC）也管理名为Mali-Related Sanctions的计划，其细节此处未经核实。因此保兑行在接受保兑前会核查买方、股东、银行和承运人，并可能不作详细说明即拒绝业务。
Trafinco与Afreximbank担保
据GTR 2018年9月报道，马里属于Afreximbank的Trafinco计划覆盖国家，该计划旨在承担对非洲银行的保兑风险。此外，Afreximbank还提供短期贸易担保。
内陆国家及其单据要求
马里没有出海口：货物先抵达邻国港口，再经公路或铁路运入。因此信用证应规定合适的运输单据，即多式联运或联合运输单据，并列明与该路线一致的最终目的地。
依据西非经货联盟规定办理资金转移
马里的对外付款遵循联盟统一的第06/2024/CM/UEMOA号条例。收汇登记的详细规则未经核实；外国受益人须依靠马里开证行执行外汇转移。
为何由保兑行先行付款
加具保兑的银行承担独立责任：它向出口商无追索地支付相符交单款项，再向马里开证行索偿。这一机制详见不可撤销保兑信用证专题。
何时更适合使用备用信用证
如果对同一马里买方多次交货，经保兑的备用信用证可以担保付款，而无需每批货都交单。它只在违约时启用，同样需要对马里风险进行分析。
与尼日尔和塞内加尔比较
邻国尼日尔没有任何开证行列入国际金融公司或非洲开发银行名单，而塞内加尔则属于欧洲复兴开发银行计划。凭借Ecobank，马里介于这两种情况之间。
可承担马里风险的欧洲银行
- Barclays (Royaume-Uni)：国际金融公司GTFP保兑行，可就该计划开证行Ecobank Mali的信用证申请国际金融公司担保
- CaixaBank (Espagne)：国际金融公司GTFP保兑行；可为Ecobank Mali的信用证加保，但未核实其办理过马里业务
- Crédit Agricole CIB (France)：国际金融公司GTFP保兑行，该计划的开证行包括Ecobank Mali
- Deutsche Bank (Allemagne)：国际金融公司GTFP保兑行，可就Ecobank Mali开立的信用证申请国际金融公司担保
- Ecobank International (France)：非洲开发银行TFP核准保兑行；与持牌子行、国际金融公司GTFP开证行Ecobank Mali同属一个集团
- FIMBank (Malte)：国际金融公司GTFP保兑行，可为Ecobank Mali的信用证加保
- ING Bank NV (Pays-Bas)：国际金融公司GTFP保兑行；可就Ecobank Mali的信用证申请担保，但未核实实际保兑
- Raiffeisen Bank International (Autriche)：GTFP保兑行，可就该计划马里开证行的信用证申请国际金融公司担保
- Zürcher Kantonalbank (Suisse)：国际金融公司GTFP保兑行，可为Ecobank Mali开立的信用证加保
马里业务的联系机构
- BCEAO：西非货币联盟中央银行，负责批准马里银行牌照并公布外汇管理规定。
- Ecobank Mali：持牌银行，国际金融公司GTFP开证行，所在国家属于2024年国际金融公司与Ecobank担保安排的覆盖范围。
- Banque de Développement du Mali (BDM)：马里持牌银行，列于西非国家中央银行公布的官方名单。
- Banque Internationale pour le Mali (BIM)：根据西非国家中央银行截至2025年12月31日的名单，为马里持牌银行。
- BNDA：国家农业发展银行，经西非国家中央银行批准。
- IFC – Global Trade Finance Program：国际金融公司担保计划，为保兑行承担合格国家开证行的风险。
- Afreximbank：非洲进出口银行，提供短期贸易担保产品和Trafinco计划。
取得马里保兑信用证的步骤
- 依据欧盟和OFAC涉马里制裁制度，筛查买方、最终受益所有人及中间方。
- 确认开证行，并核实其是否属于国际金融公司GTFP，例如Ecobank Mali。
- 将信用证草稿提交给自己的银行，取得原则性同意和保兑报价。
- 要求信用证规定直达马里最终目的地的多式联运单据。
- 要求所开立的信用证加列保兑指示并适用UCP 600。
- 向保兑行交单，并跟进银行间的偿付。
马里保兑信用证的预期费用
| 费用 | 通常承担方 | 金额 |
|---|---|---|
| 保兑 | 按信用证规定由受益人或开证申请人承担 | 视国家风险和银行而定 |
| 可能的国际金融公司担保成本 | 按与保兑行的约定 | 视计划和交易而定 |
| 通知 | 受益人 | 按银行收费标准 |
| 审单 | 受益人 | 协商确定 |
| 巴马科开证 | 马里进口商 | 按开证行收费标准 |
马里信用证通常要求的单据
- 列明贸易术语和马里最终目的地的商业发票
- 注明转运的多式联运单据或提单
- 陆路段使用的公路或铁路运单
- 原产地证书
- 装箱单
- 覆盖至内陆目的地全程的保险凭证
马里市场特有的陷阱
- 忽视对交易各方及最终受益所有人的制裁筛查，而欧盟和美国都维持着涉马里的制度。
- 交货终点在内陆，却要求港到港提单，造成单据之间不一致。
- 最迟装运日定得过近，没有考虑陆路运输所需时间。
- 以为所有马里银行都能获得国际金融公司担保，而2025年名单上只有Ecobank Mali。
- 接受沉默保兑却没有意识到它不在UCP 600框架内，对马里开证行没有约束力。
马里信用证保兑问答
欧盟制裁是否妨碍向马里出口？
欧盟制度通过资产冻结和旅行禁令针对个人和实体；截至2025年12月3日名单上没有任何个人。它并非全面禁运，但每家银行都会执行自己的风险政策。
哪家马里银行可以获得国际金融公司担保？
2025年GTFP开证行名单列有Ecobank Mali。对于其他马里银行，保兑行须用自身额度承担风险，或寻找其他形式的风险分担。
欧洲银行可以拒绝加具保兑吗？
可以。即使列入某个计划名单，任何银行都没有义务加具保兑。银行会考虑自身额度、集团的制裁政策以及信用证文本的质量。
运往巴马科的货物应要求哪种运输单据？
由于马里是内陆国，覆盖至最终目的地全程的多式联运或联合运输单据，通常比仅到卸货港为止的海运提单更为一致。
官方来源
EU Sanctions Map – Malisanctionsmap.eu
OFAC – Mali-Related Sanctionsofac.treasury.gov
IFC – Facilité Ecobank de 2024ifc.org
GTR – Programme Trafinco d'Afreximbankgtreview.com
一般性信息，更新至2026年10月，不具合同效力：符合某项计划的资格并不保证银行会对特定交易予以保兑。